Управление рисками в предпринимательстве


Управление рисками в предпринимательстве Категория: Менеджмент. Делопроизводство. Конфликтология.
Автор: Воробьев С.Н., Балдин К.В.
ISBN 5-94798-533-0 Издательство: ИТК Дашков и К
Цена: 0.00
Дата выпуска: 01.01.2006 Страниц: 772 Обложка: Переплет

Аннотация к Управление рисками в предпринимательстве

Книга содержит систематизированное изложение методологических, организационных и технологических основ анализа риска в предпринимательстве с использованием математических методов системного анализа. Текст написан по результатам обобщения материалов, опубликованных в открытой отечественной и зарубежной печати, а также на основе личного практического опыта авторов. Для студентов и аспирантов вузов, сотрудников консалтинговых фирм, а также предпринимателей, занимающихся самостоятельной практикой системного анализа риска в маркетинге и бизнесе.

Оглавление

Введение 7
1. Риск - неизбежный фактор предпринимательской деятельности 25
1.1. Анализ риска в предпринимательстве 25
1.2. Риск как основа создания дополнительной прибыли 48
1.3. Основные виды предпринимательской деятельности и факторы рисков в них 50
1.4. Факторы, формирующие профиль деловых рисков организации 85
2. Системный анализ рисков основных видов экономической деятельности 101
2.1. Общая характеристика предпринимательской деятельности 101
2.2. Риски производственной деятельности 105
2.3. Коммерческие и посреднические риски 116
2.4. Финансовые риски 137
3. Системная классификация рисков предпринимательской деятельности 164
3.1. Классификация рисков по масштабам, формам и обстоятельствам их проявления 164
3.2. Системная классификация рисков по природе формирующих их факторов 182
4. Управление предпринимательскими рисками 202
4.1. Содержание основных подходов к управлению деловыми рисками 202
4.2. Современные тенденции в управлении рисками 204
4.3. Суть и основы реализации концепции адаптивного динамического управления рисками 209
5. Стратегия управления предпринимательскими рисками 230
5.1. Служба риск-менеджмента 230
5.2. Основные стратегические направления снижения уровня риска 240
5.3. Современные требования к управленческим действиям 255
5.4. Контроль процесса управления рисками 262
6. Задача идентификации и прогнозирования рисков в предпринимательской деятельности 272
6.1. Ценность информации о рискованной деятельности 272
6.2. Постановка задачи и основные технологии идентификации рисков 283
6.3. Технический анализ рынка ценных бумаг 292
6.4. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг 299
7. Методы и технологии идентификации стохастических рисков 304
7.1. Методы и технологии оценки вероятностей случайных событий 304
7.2. Методы и технологии измерения вероятностных характеристик случайных величин 31 7
7.3. Статистический метод идентификации рисков 331
8. Методы и технологии идентификации поведенческих и природных рисков 337
8.1. Методы идентификации поведенческого риска 337
8.2. Методы и технологии идентификации рисков неустановленной природы ("природных") 346
9. Применение экспертного оценивания для прогнозирования и оценки рисков 355
9.1. Задачи экспертного оценивания 355
9.2. Критерии выбора способа проведения экспертизы 363
9.3. Основные этапы организации и проведения экспертного оценивания 369
9.4. Задача обработки и анализа результатов экспертизы 382
10. Методы обработки результатов индивидуальной экспертизы рисков 385
10.1. Итерационный алгоритм обработки результатов попарных сравнений 385
10.2. Упрощенный алгоритм обработки результатов попарных сравнений 389
10.3. Графоаналитический метод обработки результатов 394
10.4. Методы точечной и интервальной экспертной оценки 398
10.5. Дерево событий и дерево решений 410
11. Методы обработки результатов групповой экспертизы рисков 419
11.1. Проведение групповой экспертизы методом интервью 419
11.2. Обработка и анализ строгих ранжировок 426
11.3. Обработка и анализ нестрогих ранжировок 433
12. Вычислительные схемы для расчета показателей некоторых видов предпринимательской деятельности в условиях определенности 439
12.1. Финансовая инвестиционная деятельность 439
12.2. Срочные валютные операции 453
12.3. Банковская деятельность 455
12.4. Оценочная деятельность 465
13. Модели и методы разработки решений по управлению стохастическими рисками 473
13.1. Объективные критерии оценки стохастического риска 473
13.2. Субъективные критерии оценки стохастического риска 481
13.3. Примеры использования математических моделей и методов для обоснования рискованных предпринимательских решений 501
13.4. Модели для расчета показателей риска банкротства и невозврата кредита 544
14. Модели и методы разработки решений по управлению поведенческими рисками 552
14.1. Методы математического прогнозирования и оценки рисков 552
14.2. Модели оценки рисков на основе принципов альтернативной индивидуальной полезности, кооперирования и "справедливого дележа" 577
14.3. Модели оценки и управления рисками при проведении торгов и аукционов 607
14.4. Методы снижения предпринимательского риска на основе принципов "социальной справедливости" 622
15. Методы и технологии снижения риска в ходе подготовки и проведения деловых встреч (бесед) 636
15.1. Цели и основные формы проведения деловых встреч (бесед) 636
15.2. Основные этапы подготовки и проведения деловой беседы 644
15.3. Стратегия и тактика ведения деловой беседы 661
15.4. Некоторые особенности семантики "официальных ответов" и тактики ведения дискуссии на пресс-конференциях 675
16. Методы анализа и снижения предпринимательских рисков неустановленной природы ("природных") 688
16.1. Методы прогнозирования "природно неопределенных" рискованных ситуаций 688
16.2. Классические и современные методы принятия управленческих решений в условиях "природного" риска 706
16.3. Методы управления рисками при подборе персонала 737
Заключение 761
Литература 766

Введение

Введение
Когда у людей появляются желания или предрасположения, которые пока не могут быть удовлетворены имеющимися возможностями, они оказываются в состоянии беспокойства, ощущая побуждение к действию, но одновременно и препятствие, мешающее его исполнению. Это внутреннее напряжение чаще всего проявляется в суетливости, некоординированной деятельности. Аналогичные проблемы наблюдаются и в ведении хозяйственной, экономической деятельности в России последние годы. И эти проявления беспокойства можно объяснить достаточно просто: время, когда сравнительно легко можно было сделать быстрые и. большие деньги, минуло. На рынке товаров и услуг постепенно становится тесно, теперь уже приходится бороться за каждый процент прибыли.
Необходимость поиска решения возникших проблем привела к существенным изменениям в ментальности типичного предпринимателя. Уже в течение нескольких лет ощущается заметная потребность в книге, которая бы, системно раскрыла разнообразные аспекты риска в предпринимательстве, в том числе - и математические. Дело в том, что все чаще предприниматели понимают, что такое риск, на собственном горьком опыте. Все чаще в деловом обиходе мелькают слова и выражения типа "успех бизнеса", "влияние риска", "анализ и оценка риска", "решения с разумным риском" и т. п. Но вот что они точно означают - это говорящие порой и сами плохо понимают, а поэтому - какого понимания ожидать от собеседника? И нужно ли это взаимопонимание? И как понимание и взаимопонимание в "информационном поле риска" могут помочь предпринимателю управлять этим самым риском?
Давайте подумаем, почему так произошло. Почему в начале нового тысячелетия в нашей стране значительное количество деловых людей активно занимаются предпринимательством, управляя риском на глазок, с опорой на главный национальный принцип ведения дел - с надеждой на "авось"?
В то же время в большинстве стран мира анализ риска это давно уже обыденное явление в бизнесе. Пытаясь найти ответы на подобные вопросы, кое-что можно утверждать вполне определенно, а кое-что - наверняка до конца останется только гипотезой. В общем, ясно одно: раз проблема назрела, раз она многоаспектная, связывает и затрагивает интересы многих, значит и причин у сложившегося положения дел несколько.
Одна из наиболее вероятных причин состоит в том, что Россия, в силу стремительных исторических перемен оказалась в положении "бегущего впереди паровоза". Каждый ли предприниматель сегодня хорошо понимает, что такое стоимость товара и как формируется цена на товар? Иными словами, одна из причин нашего повышенного интереса к вопросам, связанным с риском в предпринимательстве, - это то, что наше общество слишком быстро, "в одночасье" выпрыгнуло из детсадовских штанишек экономических представлений, из плановой экономики и оказалось в дикой стихии рынка. Мы настолько лихо и быстро влетели в сферу частной собственности и свободного предпринимательства, что и речи не могло быть о том, чтобы успеть получить хотя бы начальное экономическое образование. Поэтому в лучшем случае наши представления об экономических законах, действующих в предпринимательстве, остались на уровне вузовского учебника политэкономии. А он теперь безнадежно устарел.
Другая совокупность обстоятельств, порождающих беспокойство у сегодняшних предпринимателей, их личная неуверенность в отношении возможностей понимания существа методик и особенностей способов анализа и оценки риска. Часть из таких обстоятельств были обусловлены тем, что первыми предпринимателями в нашей стране чаще всего становились либо узкие специалисты (в большинстве своем гуманитарии по образованию), либо - люди с "весьма средним" образованием. И тем и другим не хватало системности восприятия существа риска, его роли в предпринимательстве. Но есть и еще одно, что роднит всех наших предпринимателей: практически все они стали жертвами существовавшей долгое время в нашей стране системы преподавания математики в школе и вузе. "А чем, в сущности, не устраивает вас эта система преподавания?", - спросит иной читатель, например, школьный учитель математики. Ответ, тем не менее, известен практически всем: родная система преподавания математики была и сегодня еще, к сожалению, остается во многом ориентированной на запоминание. На запоминание теорем, соотношений и формул, а не на понимание того, что именно они, эти теоремы, формулы и соотношения отображают (системные аналитики говорят - "моделируют"). А ведь это самое главное.
Следовательно, основная опасность "традиционной" системы обучения заключается в том, что она опирается на психологическое заблуждение, будто заучивание наизусть разделов из учебников развивает мышление. Да, к тому же, и преподавателю работать очень просто - только и давай указание: заучить наизусть "от сих - до сих". Исходя из такого убеждения, заставляют учить как можно больше. Школьник, а затем и студент только и делают, что заучивают теоремы и формулы, причем ни их способность к размышлению, ни их инициатива в применении математических формул нисколько не развиваются. Все учение заключается в том, чтобы отвечать наизусть. А зачем? Ведь именно для '''запоминания" и созданы справочники, базы данных, интернет! Если знаешь, что ищешь, - обязательно найдешь. А как узнаешь, если в процесс е обучения только и делал, что формулы запоминал, а не стремился понять, что они моделируют? Подобная система обучения решительно устарела. Она, к сожалению, внушает обучаемому отвращение к математике. Сегодня это вполне реальная опасность для предпринимательства.
По-видимому, предпринимателю, занимающему активную жизненную позицию, придется заново пересмотреть свое отношение к математике. С полной ответственностью заявляем, что математика - это интересно, это просто, это сила. А как ею разумно пользоваться, - это нужно просто показать на примерах, описать образец для подражания (системные аналитики употребляют термин "парадигма" - от греч. рaradeigma - "пример, образец для подражания"). Только системное представление о реальной действительности дает возможность понять, надо ли применять ту или иную формулу в той или иной моделируемой ситуации, а также чего ждать, а на что не рассчитывать, анализируя результаты моделирования. Одно из таких системных математических представлений - это настоятельная рекомендация пользователю выбирать шкалу для измерения и оценки результатов планируемой акции в полном соответствии с целями, задачами и условиями измерения (так называемый принцип цели). Предположим, предприниматель собирается заняться торговлей на конкретном сегменте рынка товаров или услуг. У него есть возможность закупить для поставки на рынок три номинации товаров, но он имеет целью завоевать этот сегмент рынка. Для того чтобы нанести решительный удар, предпринимателю потребуется сконцентрировать все финансовые силы на одном товаре. Какой товар из трех выбрать, чтобы завоевать сегмент рынка? Для получения ответа можно поступить по-разному, например, попытаться угадать. Это очень рискованно, но совершенно не требует каких-либо специальных усилий или затрат. Можно заключить договор с известной консалтинговой компанией, у которой есть совершенные экономические модели, и после немалой оплаты за услуги и месяца ожиданий будут получены результаты, которые с точностью до копейки дадут ответ о величине прибыли. Только вот ответ может не удовлетворить предпринимателя, поскольку оцененная величина будущей прибыли покажется ему не значительной (или вообще - отрицательной). Так, может быть, не нужно было ждать месяц, платить за услуги большие деньги и получить очень точный, но совершенно не нужный ответ? Возможно, лучше было бы грубо, но быстро (скажем, за пару дней, с применением пакета прикладных программ Мiсrоsоft Ехсеl и с точностью ДО тысяч рублей) получить представление о принципиальной выгодности операции с рассматриваемыми товарами на рассматриваемом рынке? И только тогда, когда грубая оценка окажется приемлемой для подготовки решения, только тогда, если потребуется, - обратиться к специалистам за более точными расчетами, но не только величины прибыли, а еще и за оптимизацией стратегии интервенции на рассматриваемом сегменте рынка с учетом портфеля риска фирмы, которой руководит наш предприниматель.
Другими словами, самому предпринимателю нет необходимости самому долго изучать сложные экономические модели типа "дуополии" или "монополии". Ведь если предприниматель сразу получит ответ в форме суждения типа "проникнуть на рынок нельзя" или "завоевание рынка не принесет прибыли", то такие узко специальные методы ему просто не понадобятся. А для того чтобы сформулировать подобные суждения, зачастую оказывается вполне достаточно применить концептуальные модели оценки в так называемых качественных шкалах.
Вот так, примерно, выглядит парадигма выбора шкалы оценки риска в соответствии с системным принципом цели. Но существующая в настоящее время система преподавания точных наук пока еще не вселяет в будущих предпринимателей уверенности в том, что их личных знаний вполне хватит, чтобы найти решение проблемы. "Решение есть всегда", - говорит системный подход. Только действовать нужно - системно. Системный подход к проблеме дает каждому, кто им владеет, ясное понимание того, что решение есть и оно - не единственное. И обязательно нужно найти и оценить несколько вариантов решения проблемы. Только тогда можно выбрать лучший. Главная трудность при выборе - разобраться в собственных предпочтениях: чего я хочу, к чему стремлюсь, чем готов пожертвовать ради чего-то другого? А насколько пожертвовать? Вот неполный системный перечень вопросов для оценки личных предпочтений. И системный подход подсказывает, как это сделать проще. Он напоминает, что обязательно следует учитывать в оценке возможных вариантов и эффект, и затраты, и время, и рискованность вариантов, поскольку именно этим варианты решения только и различаются. Поэтому потребуется хорошенько задуматься над тем, чтобы выбрать наилучший вариант по сочетанию значений критериев эффекта, затрат, времени, риска.
Кроме того, если предприниматель руководствуется системными представлениями, - не узко специальными, а именно системными, связанными воедино, то при необходимости он всегда сможет их дополнить. Для этого нужно будет просто уяснить для себя: что именно я хочу узнать? Что именно из аппарата, например, экономики или финансовой математики мне не хватает для успешного ведения собственного дела? И если такое конкретное понимание созрело, то дальше все просто: "ищите - и обрящете". Ищите недостающие экономические или математические знания в справочниках, в современных информационно-справочных системах, в пакетах прикладных программ из математического обеспечения современных персональных компьютеров, в интернете. Наверняка найдете.
При изложении материала авторы выбрали именно системную схему построения рассуждений. И этого оказалось, на наш взгляд, вполне достаточно, чтобы обеспечить и неизменно выдерживать требуемую математическую строгость аппарата при минимуме специальных знаний из математики. В то же время нашим стремлением было наполнить текст, насколько это возможно, также и системной интерпретацией предлагаемых математических моделей. В частности, исходя из системных представлений о природе предпринимательского риска, достаточное внимание в книге уделено таким разделам математики, как теория графов (при обсуждении когнитивных моделей), теория вероятностей (в том числе- субъективных вероятностей), системы массового обслуживания, теория матричных и биматричных игр, математическая теория компромисса (на основе взаимного информирования, блефа или угроз).
При подборе моделей и иллюстративных примеров авторы ориентировались на то, чтобы донести системные представления о риске до предпринимателей, которые только приступают к самостоятельному применению математических методов, к анализу рисков. Поэтому мы посчитали, что лучше всего начать изложение с системного анализа понятия "риск в предпринимательстве". Прежде всего мы постарались убедить читателя, что риск – это основа предпринимательства. Это также означает, что предпринимательство невозможно без того, чтобы в своем стремлении получить прибыль предприниматель не подвергал собственное дело каким-то возможным потерям или убыткам, т. е. - риску. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств, на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Без риска - никак нельзя получить прибыль, а с риском - не очень приятно. Предпринимателю следует научиться не прятаться от риска, а сжиться с ним, умело оценивать его уровень и осмысленно управлять им. При этом необходимо действовать решительно. Однако решительность явно не тождественна бесшабашности или истеричности, которые граничат с отчаянием и безысходностью. В этой ситуации присутствует готовность пойти до конца. Предприниматель точно знает, что потери - возможны, но не неизбежны. Это - вера в возможность достойно распорядиться всеми преимуществами и свойствами имеющихся ресурсов, в необходимость принимать исключительно обоснованные, взвешенные решения и действовать на их основе.
В нашей стране в начале ХХI в., с наступлением нового этапа экономических реформ стало меняться отношение к этому предмету. И тут при ближайшем рассмотрении оказалось, что для России это далеко не ново. Экономическая мысль давно уже выводит цены продукта, товара или услуги прежде всего из полезности хозяйственных благ, и только во вторую очередь - из затрат на их производство. Точно так же трактовал эти экономические категории в своих лекциях С. Ю. Витте. Его лекции начинаются с главы о человеческих потребностях и заканчиваются главой о потреблении. На практике именно при Витте была создана такая система государственного регулирования притока иностранного капитала, чтобы прибыль практически из страны не вывозилась, а снова вкладывалась в дело, либо на эти деньги покупались русские товары: икра, водка, ячмень для пивоварения и т. п. Множество иностранцев переселились в Россию навсегда. "Значительная часть капиталов навсегда оседает в стране в виде выплаченной зарплаты, оплаченного сырья и услуг..." - писал Витте. При этом в качестве основных способов привлечения в страну иностранного капитала Сергей Юльевич рассматривал денежные займы, новую технику и знания специалистов.
Большинство управленческих решений принимаются в условиях риска, что обусловлено рядом факторов. Среди них - отсутствие полной информации, наличие противоборствующих тенденций, элементы случайности и др. В подобных условиях возникает неясность, а ее следствием – и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата. Растет возможность появления дополнительных затрат и потерь. Все это как-то находит отражение в толковании слова "риск".
Практика показывает, что уже накоплено достаточно эмпирических знаний о том, как воспринимать и оценивать риск. По нашему мнению, немало и теоретических разработок. Однако непосредственный опыт - это то, с чем неохотно расстаются практики, эгоистично полагая, что пусть и другие "почувствуют разницу" между умением и неумением. Что касается теоретических наработок, то здесь дело обстоит сложнее. В принципе, теоретические результаты никто не прячет. Однако, во-первых, эти результаты рассеяны по значительному числу достаточно специфических, а порой и редких изданий. А, во-вторых, эти результаты относятся к частным аспектам системного анализа - теории принятия решений, эффективности, надежности и психологии (см., например, [7, 12, 13, 27, 29, 43, 47 и др.]). Следовательно, не каждый из рядовых менеджеров уже обладает столь фундаментальной научной подготовкой, чтобы сразу свободно интерпретировать частные результаты, полученные в рамках "чистой науки", в конкретные рекомендации и технологии для практики. В то же время многим менеджерам остро недостает подобного опыта, им хотелось бы в короткий срок получить хотя бы и в адаптированном, обобщенном виде требуемые для практического менеджмента знания из рискологии. Главное - это научиться распознавать зыбкую грань между разумной предприимчивостью и безрассудством. Тогда, несомненно, у менеджеров возникнет новый импульс интереса - интерес к трансформации этих знаний в конкретные умения и навыки.
Понятие риска используется в целом ряде наук. Любая наука интересна содержащимися в ней идеями. Исследования по анализу риска можно найти в литературе по психологии, медицине, философии. Теория катастроф, например, применяет термин "риск" для описания аварий и стихийных бедствий. Право рассматривает риск в его связи с правомерностью. При этом правомерность риска рассматривается как совокупность обстоятельств, при которых вероятность риска находится в пределах нормативного уровня. Для определенной сферы деятельности пороговые уровни свои, и их превышение означает совершение правового нарушения. В каждой из упомянутых наук изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска вынужденное и объясняется многоаспектностью этого явления.
В России с расширением сферы экономической деятельности резко расширился и спектр рисков. Однако нашей экономике, во многом развивающейся за счет валютных поступлений и либерализации операций с иностранной валютой, в значительной степени стала свойственна опасность валютных рисков. За последний десяток лет рухнуло несколько банков, в том числе - крупных. Конечно, российские банки сегодня оперируют с более широким кругом валют, но доллар США все еще остается для нас весьма важной валютой. Единая европейская валюта также широко используется в торговле, но ее положение по отношению к другим мировым валютам пока неустойчивое. Итог - уже упомянутый нами перманентный валютный риск.
Итак, проблема риска в нашей стране вполне созрела, и хотя в экономической сфере риск присутствует постоянно, широкой предпринимательской общественностью он изучен еще недостаточно. Многие склонны рассматривать риск как категорию из чистой практики. Но, как мы уже отметили, и в практической предпринимательской деятельности эта проблема у нас пока не нашла должного отражения. До сих пор нет общепринятого для практики толкования слова "предпринимательский риск". Нет у нас пока и фундаментальных работ, раскрывающих сущность и содержание этой категории как экономической. Как отмечает А. Альгин, перечень литературы о риске досадно беден, дело ограничивается немногочисленными журнальными и газетными статьями преимущественно очеркового характера.
В зарубежной теории и практике достижения более значительные. При принятии управленческих решений теперь уже не считают возможным обойтись одной интуицией для анализа и соизмерения риска и дохода, применяют научные методы. Появились специалисты, которые профессионально используют их. Со временем возникла необходимость в создании нового управленческого звена в менеджменте, появляется, как минимум, новое должностное лицо - риск-менеджер, в обязанности которого входит обеспечение снижения всех видов риска. Риск-менеджер вместе с соответствующими специалистами участвует в разработке рискованных решений. Мы полагаем, что прежде всего он должен быть "системщиком", т. е. стоять на позициях системного подхода в управлении. Ему необходимо знать теоретические основы и математические методы принятия решений, методы и приемы практической психологии, обладать навыками делового общения и многими другими. В частности, такой специалист должен хорошо понимать, что люди обладают определенными, согласованными между собой представлениями о степени риска, связанной с использованием различных видов предпринимательской деятельности. Их оценка риска обусловлена множеством факторов как субъективного, так и объективного характера. В этой связи перспективным является многокритериальный подход к оценке риска, в котором наряду с такими критериями, как "успех", "неудача", "доходы", "убытки", "вероятность" и т. П., присутствуют И другие критерии, отражающие многообразие и сложность принятия решений в условиях риска. Все эти критерии приходится учитывать при создании нормативных методов принятия решений. Применяют также специально организуемые социальные опросы и другие подобные им дескриптивные исследования. Однако с результатами подобных исследований и их интерпретацией следует обращаться очень аккуратно. Необходимо учитывать особенности реакции определенных категорий населения и отдельных лиц, а также помнить о том, что оценка риска, суждения о степени опасности бизнеса во многом зависят от формы задаваемых людям вопросов.
На формирование субъективных критериев риска большое влияние оказывают традиции культуры страны и стереотипы, формируемые средствами массовой информации. Сопоставительный анализ особенностей восприятия р.иска в разных странах показал высокую согласованность оценок риска от использования различных технологий, а наблюдаемые отличия в оценках легко объясняются социально-культурными особенностями стран. Это, в частности, также необходимо учитывать при организации дискуссий относительно приемлемости или целесообразности использования новых технологий, материалов, изменения взглядов на риск. Например, объективными обследованиями было установлено, что знания людей об уровнях смертности, обусловленных использовaниeм современных технологий, часто слабо отражают реальное положение дел.
Это, в свою очередь, приводит к завышению оценок степени опасности одних явлений (стихийные бедствия, эксплуатация АЭС) и недооценке других (курение, активный отдых). Люди с более высоким образовательным и научным уровнем демонстрируют более адекватное представление о фактических уровнях опасности разных явлений. Анализ субъективного восприятия риска особенно важен в свете решений задач повышения общей культуры общества, эффективной пропаганды против социально опасных видов риска. На субъективное восприятие риска оказывают влияние такие факторы, как степень катастрофичности явления, степень его привычности и добровольности, управляемость технологиями, контроль и управление последствиями, длительный скрытый период влияния или растянутость действия факторов во времени. Как правило, людям понятен риск, последствия которого сразу видны, но менее известен тот, последствия которого растянуты во времени. Как учитывать фактор времени? Насколько он важен?
Выяснить это и многое другое можно, только если будет существенно расширен обмен теоретическими знаниями и практическим опытом. Такая работа уже ведется за рубежом. Достаточно сказать, что в рамках Международной Федерации Бухгалтерского учета (IF АС) Комитет Финансового и Управленческого учета (FMAС) систематически про водит исследования и публикует их результаты в виде официальных документов этой Федерации. Существует также официальный сайт в сети интернет. Из публикаций последних лет весьма интересным оказался документ, подготовленный от имени Международной Федерации Бухгалтерского учета(IF АС) группой по управлению глобальными рисками фирмы РriсewaterhоuseСоорers (РwС). В общем, по всему миру сегодня наблюдается бум риск-менеджмента.
Данная книга состоит из Введения, шестнадцати глав, Заключения и списка литературы. В гл. 1 риск анализируется как неизбежный фактор предпринимательской деятельности. Обсуждаются особенности терминологии предпринимательства, в том числе различия в понятиях "риск", "опасность", "угроза". Рассматриваются основополагающие концепции и принципы системного подхода. Обсуждается один из основополагающих принципов теории принятия решений аксиома Парето. Проводится системная классификация видов экономической деятельности по объектам приложения предпринимательских усилий и способам получения предпринимательской прибыли: производственная, финансово-кредитная, коммерческая и посредническая.
В гл. 2 на примерах различных видов экономической деятельности проводится расширенный системный анализ рисков, связанных с этими видами. Вводится системное представление "лотереи" как простейшей модели случайности. Анализируются формы Финансово-кредитной деятельности, инвестиционная среда, рынок ценных бумаг. В гл. с 3 по 5 продолжается углубленная системная классификация рисков предпринимательской деятельности по масштабам, формам и обстоятельствам их проявления. В частности, дается системная классификация рисков по природе формирующих их факторов. Анализируется процесс управления рисками в части содержания основных подходов к управлению деловыми рисками, современные тенденции в управлении рисками и задача выбора стратегии. Излагается суть и основы реализации концепции адаптивного динамического управления рисками.
Все это создает методическую основу для раскрытия научного содержания стратегии управления рисками. Анализируется структура службы риск-менеджмента, основные стратегические направления снижения риска, современные требования к спектру управленческих действий, идеология контроля за процессом управления рисками. Управление рисками - это часть более общего процесса управления бизнесом, которое возможно только при условии своевременного получения достаточно качественной информации об объекте управления - о предпринимательской деятельности. Поэтому в гл. 6 анализируется содержание и основные методы решения задачи идентификации и прогнозирования рисков в предпринимательской деятельности. Обсуждается понятие цены и ценности информации. Согласно системному принципу "20/80" проведено номинирование факторов риска и информации о них на классы ведущих и второстепенных. В номинациях "факты-мнения" дана концептуальная классификация источников информации о рисках. Особое внимание обращается на обязательное отделение мнений от фактов. Два отдельных параграфа специально отведены для раскрытия существа технического и фундаментального анализа рынка ценных бумаг.
С гл. 7 начинается изложение конкретных методов и технологий идентификации стохастических рисков. В образной, доступной форме раскрываются основные методы оценки вероятностей случайных событий (в частности, показано, что содержание всей теории вероятностей сосредоточено в четырех формулах), методы измерения вероятностных характеристик случайных величин, обсуждается статистический метод идентификации стохастических рисков. В этой же главе введено важное понятие - доминирование. На его основе определяют эффективную по Парето границу множества альтернатив, приводят алгоритмы некоторых способов построения эффективной границы.
В гл. 8 рассмотрены методы идентификации характеристик поведенческого риска, а также технологии измерения характеристик рисков неустановленной природы ("природных"). Для практики управления рисками интересными оказываются понятие "уровень притязаний" и эффект "субъективной репрезентативности", теория когнитивного диссонанса и влияние СМИ.
На фоне обсуждения факторов ситуационного и индивидуального риска в гл. 9, 10 и 11 подробно рассматриваются задачи и методы экспертного оценивания. Принципиально различают два основных способа получения экспертной информации - индивидуальную и групповую экспертизу. Предложены две специальные номинации и содержательные критерии для оценки методов получения информации о рисках в предпринимательской деятельности: критерии-факты и критерии-результаты. Представлен классический пример использования метода интервью. Приведены подробные описания точного и упрощенного алгоритмов обработки результатов попарных сравнений, графоаналитический метод обработки результатов, методы точечной и интервальной экспертной оценки. Раскрывается технология использования двух широко применяемых на практике методов, именуемых "дерево событий" и "дерево решений". Дано определение субъективных вероятностей событий, рассмотрены практические методы прямой и косвенной оценки (точечные оценки Фишберна, метод расчета субъективных вероятностей на основе перевода вербальных суждений в числовую шкалу и др.).
В гл. 12 достаточно подробно представлены вычислительные схемы для расчета показателей некоторых видов предпринимательской деятельности в условиях определенности. В частности, проанализированы финансовая инвестиционная деятельность, срочные валютные операции, банковская и оценочная деятельность. В доступной форме проинтерпретированы такие важные показатели производственной и финансовой деятельности, как показатель чистого приведенного дохода (ПРV), внутренняя норма рентабельности (IRR), цена авансированного капитала (СС), индекс рентабельности инвестиции (РI), период возврата (РР), коэффициент рентабельности авансированного капитала, коэффициент эффективности инвестиции (ARR). Установлены основные допустимые соотношения между некоторыми из них.
Начиная с гл. 13 подробно разбираются модели и методы разработки решений по управлению стохастическими, поведенческими и "природными" рисками. Приведены расчетные схемы для определения значений объективных критериев оценки стохастического риска. Введены модели с субъективными критериями оценки риска. Рассматриваются примеры
использования математических моделей и методов для основания рискованных предпринимательских решений в части оценки риска банкротства и невозврата кредита. Проанализирован порядок реализации выборочного метода математической статистики, рассмотрен экономный метод последовательного анализа Вальда.
В гл. 14 на фоне моделей разработки решений по управлению поведенческими рисками достаточно широко обсуждаются методы теории игр, причем авторы не ограничиваются традиционными матричными играми, а смело рассматривают методы биматричных, кооперативных и коалиционных игр. Приведены классические стратегии противоборства (стратагемы), известные из политики и военного дела, указаны эвристические правила поведения в бизнесе. Формально толкуются стратегические возможности участников конфликта в контексте понятий "блеф" и "угроза". Даются практические рекомендации по проведению деловых игр. приведены примеры вычисления компромиссного решения по Нэшу и решения в виде вектора Шепли. Рассматриваются традиционные модели группового выбора, обсуждаются важнейшие для практики фундаментальные результаты в виде теоремы Эрроу.
Один из подходов к снижению риска - это использование необходимого условия без рисковой предпринимательской деятельности. Другой подход - попытаться недружественные факторы риска обратить себе на пользу, превратить их во вполне предсказуемые и даже - в благоприятные обстоятельства. Об этом говорится в ГЛ.15. Указаны способы, с помощью которых предприниматель может воздействовать на других лиц. Среди них обращено особое внимание на организацию и проведение деловых встреч и бесед. Системно излагаются цели деловых бесед, формы их проведения. Обсуждаются стратегия и тактика ведения деловой беседы, цели и способы документирования основных моментов деловой беседы. Даются модели типов собеседников, основные расшифровки языка тела, моторных реакций зрачков. Подчеркнута роль личной беседы руководителя с персоналом, обсуждается схема такой беседы. Даются практические рекомендации по участию в пресс-конференциях, по формулированию ответов оппонентам.
Последняя, 16, глава посвящена методам анализа и снижения предпринимательских рисков неустановленной природы("природных"). Большое внимание уделено методам прогнозирования "природно неопределенных" рискованных ситуаций. На примерах раскрывается суть и даются рекомендации по применению классических и современных методов принятия управленческих решений в условиях "природного" риска. Последний параграф посвящен анализу рисков при подборе персонала. Рассмотрен простой тестовый метод идентификации личности претендента на должность.
В Заключении подводятся итоги и обсуждаются проблемы и перспективы развития методов оценки предпринимательского риска на основе системного подхода к разработке управленческих решений. Авторы надеются, что данная книга будет способствовать решению одной из важнейших проблем современного развития России -- внедрению системного подхода и математических методов системного анализа в практику предпринимательства. Вклад авторов в издание распределился следующим образом: с. Н. Воробьев -- введение, гл. 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 10, 11, 14, 15, 16, заключение; К. В. Балдин -- гл. 1, 4, 5, 7, 9, 11, 12, 13, 14. Авторы выражают глубокую признательность с. Н. Галдицкой за поддержку и помощь при написании рукописи.